에테나(ENA) 소개
에테나(Ethena)는 이더리움 블록체인을 기반으로 한 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼으로, 합성 스테이블코인인 USDe를 발행하고 관리합니다. 사용자는 ETH 또는 유동 스테이킹 토큰(Liquid Staking Token)을 담보로 USDe를 생성할 수 있으며, 이 과정에서 이더리움의 가격 변동성을 헤지하여 달러와의 1:1 페깅을 유지합니다.
에테나는 2024년 2월, 바이낸스 랩스(Binance Labs), 드래곤플라이 캐피털(Dragonfly Capital), 갤럭시 디지털(Galaxy Digital) 등으로부터 1,400만 달러의 시드 투자를 유치하며 성장의 발판을 마련했습니다.
에테나의 거버넌스 토큰인 ENA는 플랫폼 내 주요 거래 수단, 수수료 지불, 스테이킹, 거버넌스 참여 등 다양한 용도로 사용됩니다. 사용자는 ENA를 스테이킹하여 네트워크의 보안과 안정성에 기여하고, 추가적인 보상을 받을 수 있습니다.
에테나는 2025년 로드맵을 통해 전통 금융 자산의 통합을 계획하고 있으며, 이를 통해 USDe의 안정성을 강화하고 전통 금융 기관과의 파트너십을 확대하려는 목표를 가지고 있습니다.
에테나는 탈중앙화된 금융 시스템 구축을 목표로 하며, 이더리움 기반의 DeFi 플랫폼으로서 사용자에게 안정적인 교환 수단과 가치 저장 수단을 제공합니다.
에테나 코인 백서에서는 에테나의 개요, USDe의 작동 원리, 델타 중립 헤징 전략, ENA 토큰 경제학 등 다양한 주제를 다루고 있습니다.
에테나는 이더리움 블록체인 상에 구축된 합성 달러 프로토콜로, 전통적인 은행 시스템에 의존하지 않는 암호화폐 기반의 솔루션을 제공합니다. USDe는 이더리움과 선물 시장의 경제 활동에서 파생된 수익을 제공하는 최초의 분산화되고 확장 가능한 안정적인 자산입니다.
에테나의 백서에서는 델타 중립 헤징전략을 통해 USDe의 안정성을 유지하는 방법과 ENA 토큰의 역할 및 거버넌스 구조에 대해 상세히 설명하고 있습니다. 또한, 담보 관리, 규제 리스크, 수익률의 지속 가능성 등 에테나가 직면할 수 있는 다양한 위험 요소와 이에 대한 대응 방안도 다루고 있습니다.
에테나(Ethena)는 이더리움 기반의 탈중앙화 스테이블코인 프로토콜로, 사용자가 ETH를 담보로 예치하면 USDe 스테이블코인을 발행할 수 있습니다. 이 과정에서 에테나는 델타 중립 헤징 전략을 통해 ETH의 가격 변동성을 상쇄하여 USDe의 가치를 안정적으로 유지합니다.
에테나는 2024년 2월, 바이낸스 랩스(Binance Labs), 드래곤플라이 캐피털(Dragonfly Capital), 갤럭시 디지털(Galaxy Digital) 등으로부터 1,400만 달러의 시드 투자를 유치하며 주목받기 시작했습니다.
에테나의 거버넌스 토큰인 ENA는 플랫폼 내에서 서비스 비용 지불, 포인트 부스트, 거버넌스 참여 등 다양한 용도로 사용됩니다. ENA의 총 공급량은 150억 개로, 핵심 기여자 30%, 투자자 25%, 에어드롭 5%, 생태계 개발 25%, 재단 15% 등으로 분배되어 있습니다.
2025년 2월, 에테나는 전통 금융 기관과의 파트너십을 강화하고 신규 토큰 출시를 위해 추가 자금을 조달하였으며, USDe의 유통량은 약 60억 달러에 달합니다.
에테나는 이더리움 기반의 DeFi 플랫폼으로서, 사용자에게 안정적인 디지털 달러와 다양한 금융 서비스를 제공하며 지속적으로 성장하고 있습니다.
플랫폼 사용방법
에테나(Ethena) 플랫폼에서 사용자가 할 수 있는 주요 활동들은 소개해드립니다.
1. USDe 스테이블코인 생성 및 활용
ETH 또는 LSD(Liquid Staking Token) 담보 예치: 사용자는 ETH 및 유동 스테이킹 토큰을 담보로 맡기고 USDe를 발행할 수 있습니다.
스테이블코인 활용: 발행된 USDe는 다른 DeFi 프로토콜에서 예치, 스테이킹, 거래 등에 사용할 수 있습니다.
델타 중립 헤징 전략 활용: 에테나는 USDe의 가격 안정성을 유지하기 위해 선물 시장을 활용한 헤징 전략을 적용합니다.
2. ENA 거버넌스 토큰 활용
거버넌스 참여: ENA 토큰을 보유한 사용자는 에테나 프로토콜의 거버넌스 결정(예: 수수료 구조, 담보 유형 변경 등)에 참여할 수 있습니다.
스테이킹 및 보상 획득: ENA 토큰을 스테이킹하면 추가적인 보상을 받을 수 있습니다.
3. DeFi 생태계 내 활용
유동성 제공: USDe 및 ENA 토큰을 DEX(탈중앙화 거래소)에서 유동성 풀에 예치하여 수익을 창출할 수 있습니다.
대출 및 차입: 다양한 DeFi 플랫폼에서 USDe 및 ENA를 담보로 대출을 받거나, 대출을 제공할 수 있습니다.
이자 농사(Yield Farming): 다양한 프로토콜에서 USDe 및 ENA를 활용하여 수익을 극대화할 수 있습니다.
4. 에어드롭 및 보상 프로그램 참여
에어드롭 이벤트 참여: ENA 토큰 배포 이벤트에 참여하여 무료로 토큰을 받을 기회가 있습니다.
보상 프로그램: 특정 활동(예: 유동성 공급, 스테이킹)에 참여하면 보상을 받을 수 있습니다.
5. 거래 및 투자
CEX 및 DEX에서 거래: ENA 및 USDe는 바이낸스 같은 중앙화 거래소(CEX)와 Uniswap 같은 탈중앙화 거래소(DEX)에서 거래할 수 있습니다.
선물 및 옵션 거래: ENA 및 USDe를 활용한 파생상품 거래를 통해 투자 전략을 최적화할 수 있습니다.
6. 전통 금융 및 DeFi 융합 서비스 활용 (향후 예정)
전통 금융 기관과의 파트너십: 에테나는 전통 금융 시스템과의 통합을 목표로 하고 있어, 향후 기관 투자자들도 참여할 가능성이 큽니다.
온체인 채권 및 기타 금융상품 출시: 에테나는 향후 전통 금융상품을 온체인에서 제공할 계획을 가지고 있습니다.
결론적으로, 에테나에서는 스테이블코인 활용, 거버넌스 참여, 유동성 공급, 대출 및 투자, 에어드롭 참여 등 다양한 활동을 할 수 있으며, 지속적으로 생태계를 확장하고 있습니다.
에테나(Ethena) 플랫폼에서 사용자는 다양한 스테이킹 방법을 통해 수익을 창출할 수 있습니다. 아래는 주요 스테이킹 방법들입니다.
1. USDe 스테이킹
단일 예치: 사용자는 USDe를 직접 에테나 플랫폼에 예치하여 보상을 받을 수 있습니다. 예치된 USDe는 일정한 이자율로 보상을 생성하며, 이는 플랫폼의 정책에 따라 변동될 수 있습니다.
유동성 풀 참여: USDe를 다양한 탈중앙화 거래소(DEX)의 유동성 풀에 예치하여 거래 수수료의 일부를 보상으로 받을 수 있습니다. 예를 들어, Curve Finance에서 USDe를 스테이블코인 페어로 예치하면 추가적인 포인트를 획득할 수 있습니다.
2. ENA 토큰 스테이킹
네트워크 참여: ENA 토큰 보유자는 토큰을 스테이킹하여 에테나 네트워크의 보안과 안정성에 기여할 수 있습니다. 스테이킹 보상으로 추가 ENA 토큰을 받을 수 있으며, 이는 네트워크 참여를 촉진합니다.
거버넌스 참여: ENA 토큰은 에테나 플랫폼의 거버넌스 토큰으로 사용됩니다. 토큰 보유자는 제안된 변경 사항에 대해 투표할 수 있으며, 플랫폼의 발전 방향과 주요 결정에 참여할 수 있습니다.
3. 외부 플랫폼을 통한 스테이킹
Zilcuit 플랫폼: Zilcuit과 같은 외부 플랫폼에서 USDe를 예치하여 추가적인 보상을 받을 수 있습니다. 이러한 플랫폼은 에테나와의 파트너십을 통해 다양한 스테이킹 옵션을 제공합니다.
인젝티브 플랫폼: 인젝티브 플랫폼에서도 USDe를 활용한 스테이킹이 가능하며, 이를 통해 추가적인 수익을 창출할 수 있습니다.
스테이킹을 시작하기 전에, 각 플랫폼의 최신 정책과 수익률을 확인하시기 바랍니다. 또한, 스테이킹에는 일정한 리스크가 수반되므로, 충분한 조사를 통해 신중하게 결정하시길 권장드립니다.
ether.fi를 이용한 스테이킹
ether.fi는 이더리움(ETH) 기반의 탈중앙화 유동성 스테이킹 프로토콜로, 사용자가 이더리움을 스테이킹하면서도 자산의 소유권을 유지하고 다양한 탈중앙화 금융(DeFi) 활동에 참여할 수 있도록 설계되었습니다.
주요 특징:
비수탁형 스테이킹: 사용자는 이더리움을 스테이킹하면서도 개인 키를 직접 관리하여 자산의 완전한 소유권을 유지할 수 있습니다.
eETH 토큰 발행: 스테이킹한 이더리움에 대해 1:1로 페깅된 eETH 토큰을 발행하여, 사용자가 스테이킹 보상을 받으면서도 DeFi 생태계에서 유동성을 활용할 수 있습니다.
EigenLayer와의 통합: EigenLayer와의 통합을 통해 리스테이킹의 보안성과 수익성을 높이며, 사용자는 추가적인 수익을 기대할 수 있습니다.
노드 서비스 마켓플레이스: 스테이커와 노드 운영자가 노드를 등록하고 인프라 서비스를 제공할 수 있는 마켓플레이스를 통해 생태계 참여를 촉진합니다.
ether.fi는 이러한 기능들을 통해 이더리움 스테이킹의 효율성을 높이고, 탈중앙화를 촉진하며, 사용자가 더 많은 수익을 얻을 수 있도록 지원하는 혁신적인 프로토콜입니다.