DAI코인의 정의
DAI 코인이란?
DAI는 탈중앙화 스테이블코인(Stablecoin) 으로, MakerDAO라는 탈중앙화 금융(DeFi) 프로젝트에서 발행하는 암호화폐야. 미국 달러(USD)와 1:1로 가치가 고정되도록 설계되어 있어서, 가격 변동성이 큰 일반 암호화폐와 달리 안정적인 가치를 유지하는 것이 특징입니다.
DAI의 주요 특징
스테이블코인 (Stablecoin)
DAI는 미국 달러(USD)에 페깅(Pegging)되어 있어서 1DAI ≈ 1USD의 가치를 유지하도록 설계됨.
시장 변동성이 커도 가치가 크게 변하지 않음.
담보 기반 발행 (Collateral-Backed)
DAI는 이더리움(ETH) 및 기타 암호화폐를 담보로 예치하고 발행됨.
MakerDAO의 스마트 컨트랙트를 통해 담보를 걸고 DAI를 대출받을 수 있음.
탈중앙화 (Decentralized)
테더(USDT)나 USDC 같은 중앙화된 스테이블코인과 달리, 특정 기업이 관리하지 않고 블록체인 기반 스마트 컨트랙트로 운영됨.
MakerDAO 커뮤니티가 거버넌스를 담당함.
DeFi(탈중앙 금융)에서 활용
DAI는 이더리움 네트워크에서 작동하며, 다양한 DeFi 플랫폼에서 대출, 스테이킹, 유동성 공급 등에 사용됨.
Uniswap, Aave, Compound 같은 플랫폼에서 활용 가능.
DAI 발행 방식
DAI는 단순히 달러를 입금해서 발행되는 것이 아니라, 암호화폐를 담보로 예치(Collateralized Debt Position, CDP)한 후 발행됨.
사용자는 이더리움(ETH)이나 기타 담보 가능한 자산을 MakerDAO의 스마트 컨트랙트에 예치함.
예치된 담보를 기반으로 일정 비율의 DAI를 발행 가능.
DAI를 상환하면 담보를 돌려받을 수 있음.
담보 가치가 하락하면 청산될 수도 있음.
DAI 사용 방법
거래소에서 구매: 바이낸스, 코인베이스, 업비트 등에서 USDT나 원화로 거래 가능.
DeFi 플랫폼 활용: Aave, Compound 같은 곳에서 대출, 스테이킹, 유동성 공급 등에 사용 가능.
지불 및 송금: 변동성이 적어서 암호화폐 결제나 송금용으로 사용 가능.
DAI의 장점과 단점
✅ 장점
✔ 탈중앙화되어 검열 걱정 없이 사용 가능
✔ 암호화폐 담보로 안정적인 가치 유지
✔ DeFi에서 유용하게 사용됨
❌ 단점
✖ 이더리움 등 담보 자산의 가격 변동이 크면 청산 위험 있음
✖ USDT, USDC보다 유동성이 낮음
결론
DAI는 탈중앙화된 스테이블코인으로, 암호화폐 담보 기반으로 발행되며 DeFi에서 널리 활용돼. 중앙화된 스테이블코인(USDT, USDC)보다 신뢰성이 높지만, 담보 변동성에 따른 리스크도 존재합니다.
코인 백서
DAI 코인의 백서는 MakerDAO 공식 웹사이트에서 확인할 수 있습니다.
📜 DAI 백서 링크
👉 MakerDAO Whitepaper
MakerDAO의 백서는 DAI 스테이블코인의 작동 원리, 담보 시스템, 거버넌스 구조 등을 설명하고 있어.
📌 주요 내용 요약
DAI 개요
미국 달러와 1:1로 연동되는 탈중앙화 스테이블코인
암호화폐 담보 기반으로 발행됨
Maker 프로토콜
스마트 컨트랙트를 활용하여 DAI 발행 및 관리
담보 예치(CDP) 시스템을 통해 DAI를 생성
거버넌스 및 안정화 메커니즘
MakerDAO 커뮤니티가 MKR 토큰을 사용하여 정책 결정
담보 비율 조정, 안정성 수수료 변경 등으로 가격 안정 유지
청산 및 리스크 관리
담보 가치 하락 시 자동 청산 메커니즘 작동
초과 담보율 유지로 시스템 안정화
📢 추가 참고자료
MakerDAO 공식 사이트: https://makerdao.com
DAI 블록체인 데이터 조회: https://etherscan.io/token/0x6b175474e89094c44da98b954eedeac495271d0f
작동원리
DAI 코인의 작동 원리
DAI는 탈중앙화 스테이블코인(Stablecoin) 으로, MakerDAO의 스마트 컨트랙트 시스템을 통해 생성되고 유지돼. 핵심 원리는 담보 기반 발행(Collateralized Debt Position, CDP) 과 자동화된 안정성 유지 메커니즘이야.
1) DAI 생성 과정 (CDP 시스템)
DAI는 단순히 발행되는 것이 아니라, 담보(암호화폐)를 예치하고 대출받는 방식으로 만들어져.
🔹 DAI 발행 절차
- 사용자가 MakerDAO의 스마트 컨트랙트에 ETH(이더리움) 또는 기타 지원되는 담보 자산을 예치
- 담보 가치의 일정 비율(예: 150%) 이상을 보장하면 DAI를 발행 가능
- 사용자는 발행한 DAI를 자유롭게 사용
- DAI를 반납(상환)하면 담보를 돌려받을 수 있음
- 담보 가치가 일정 수준 이하로 떨어지면 자동 청산(강제 매각) 시스템이 작동
✅ 예시:
- 사용자가 ETH 1개(가정: $3,000) 를 담보로 예치
- 최대 2,000 DAI($2,000)까지 발행 가능 (150% 담보율 유지)
- 나중에 DAI를 상환하면 ETH 담보를 돌려받음
2) DAI 가격 안정화 메커니즘
DAI의 가격이 1 DAI ≈ 1 USD 수준을 유지하도록 여러 가지 자동화된 조정 기능이 있어.
🔹 (1) 초과 담보 시스템
- DAI는 100% 이상 담보로 발행됨. (일반적으로 150% 이상 유지)
- 담보 가치가 너무 낮아지면 자동 청산 시스템이 발동
🔹 (2) 안정성 수수료 (Stability Fee)
- DAI를 발행할 때 적용되는 이자 개념
- MakerDAO 거버넌스에서 조정하여 수요와 공급을 조절
🔹 (3) DSR (DAI Savings Rate)
- DAI 보유자에게 지급되는 이자 개념
- DAI 공급량을 조정하여 가격 변동성을 줄임
3) 중앙화 스테이블코인(USDT, USDC)과 차이점
특징DAIUSDT (테더)USDC (서클)
| 발행 방식 | 암호화폐 담보 기반 | 법정화폐(USD) 예치 | 법정화폐(USD) 예치 |
| 운영 주체 | 탈중앙화 (MakerDAO) | 중앙화 (Tether Ltd) | 중앙화 (Circle, Coinbase) |
| 검열 가능성 | 없음 | 있음 | 있음 |
| 거래소 유동성 | 높음 | 매우 높음 | 높음 |
4)정리: DAI 코인의 핵심 원리
✅ ETH 등 암호화폐를 담보로 맡기고 DAI를 발행
✅ 초과 담보(150% 이상)로 안정성 유지
✅ DAI 가격이 1 USD 근처에서 유지되도록 다양한 조정 메커니즘 운영
✅ 중앙화된 기관 없이 블록체인 기반 스마트 컨트랙트로 관리